فیوچرز چیست؟ + برسی تفاوت های فیوچرز با فارکس

فیوچرز چیست و چرا مهم است؟

قبل از توضیح دادن در مورد فیوچرز باید بگوییم، فعالیت در بازارهای مالی تا حدی شبیه به دریانوردی در اقیانوسی با جریان‌های غیرقابل پیش‌بینی است که گنج‌های باارزشی در اعماق آن نهفته و گاه با طوفان‌های ناگهانی مواجه می‌شود به عنوان مثال مثل حباب در فارکس. اما انتخاب بازار معاملاتی مناسب، چه فارکس و چه فیوچرز، برای معامله‌گران مبتدی و با تجربه در این عرصه وسیع کار آسانی نیست. هر یک از این بازارها دارای قواعد، چشم‌اندازها، فرصت‌ها و چالش‌های خاص خود است.

بازار فیوچرز می‌تواند سرمایه معامله‌گران را در برابر نوسانات قیمت حفظ کند، در حالی که فارکس با نقدینگی فراوان و فعالیت 24 ساعته، گزینه‌ای جذاب به نظر می‌رسد. شناخت این دو بازار و درک تفاوت‌های آن‌ها می‌تواند برخی از ابهامات را برطرف کرده و دید واضح‌تری نسبت به آن‌ها ایجاد کند و مسیر تصمیم‌گیری آگاهانه را هموارتر سازد. در این مقاله، نوین بروکر به تفاوت‌های میان فارکس و فیوچرز می‌پردازد. ابتدا به معرفی هر دو بازار خواهیم پرداخت و سپس تفاوت‌های میان آن‌ها را بررسی خواهیم کرد. با ما همراه باشید.

معرفی کلی بازار فارکس و فیوچرز

بازار فیوچرز از طریق قرارداد های آتی به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا به مدیریت ریسک بپردازند و روی حرکات قیمت سرمایه‌گذاری کنند. قرارداد آتی یا فیوچرز نوعی توافق الزام‌ آور بین خریدار و فروشنده است. بر اساس این توافق‌نامه، فروشنده متعهد می‌شود مقدار مشخصی از یک دارایی را با قیمت معین و در تاریخی مشخص در آینده به خریدار بفروشد و خریدار نیز ملزم به پذیرش آن است. ویژگی جذاب این قراردا دها استاندارد سازی آن‌ ها است.

پیشنهاد می کنیم مقاله سویینگ تریدینگ را مطالعه کنید❤️

صرف نظر از هویت خریدار و فروشنده، شرایط قرارداد ثابت و شفاف است و همین استاندارد سازی، سهولت معامله را تضمین می‌کند. این استانداردها شامل کمیت، کیفیت و زمان تحویل دارایی می‌ شوند. دارایی‌ های متنوعی در بازار فیوچرز مبادله می‌ شوند، از کالاهایی چون نفت، طلا و غلات گرفته تا شاخص‌های سهام و ارز های کشور های مختلف.

در مقابل، بازار فارکس شبکه گسترده‌ ای برای مبادلات ارزی است. فارکس نقش حیاتی در تجارت جهانی دارد و با فراهم کردن امکانات تبدیل ارزهای مختلف، به معاملات و سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی رونق می‌ بخشد. به عنوان مثال، اگر یک شرکت آمریکایی بخواهد کالاهایی از اروپا بخرد، باید دلارهای خود را به یورو تبدیل کند و در اینجا بازار فارکس وارد عمل می‌شود. برخلاف بازار فیوچرز که معاملات آن در صرافی‌ های متمرکز انجام می‌شود، فارکس یک بازار خارج از بورس (OTC) و غیرمتمرکز است.

در فارکس، معاملات دارای یک محل مرکزی نیستند و ارزها به صورت الکترونیکی معامله می‌شوند. این مشخصه باعث می‌شود تریدرهای سراسر جهان در این بازار حضور داشته باشند و همین امر فارکس را به بزرگ‌ترین بازار مالی جهان تبدیل کرده است. قیمت‌ ها در این بازار تصادفی و سلیقه‌ای نیستند بلکه عوامل متعددی از جمله تنش‌ های ژئوپلیتیکی، تصمیمات سیاست‌ های اقتصادی، نرخ بهره و تراز معاملات بر حرکت آن‌ ها تأثیر می‌گذارند. به همین دلیل، بازار فارکس پیوسته در نوسان است و فرصت‌ها و چالش‌های زیادی را برای تریدرها ایجاد می‌کند.

تفاوت فارکس و فیوچرز از نظر نحوه عملکرد و کارایی

عملکرد بازار فیوچرز بر مبنای مبادلات متمرکز استوار است. صرافی‌های متمرکز بستر های تنظیم‌شده‌ای هستند که در آن‌ها خریداران و فروشندگان به هم می‌پیوندند و معاملات خود را انجام می‌دهند. صرافی‌های متمرکزی مانند بورس کالای شیکاگو (CME) یا بورس بین‌قاره‌ای (ICE) نقش کلیدی در تضمین شفافیت و نظم معاملات دارند. هر قرارداد فیوچرز که در این صرافی‌ ها معامله می‌شود، دارای مشخصات و شرایط از پیش تعیین‌شده‌ای است. این شرایط شامل جزئیاتی مانند اندازه قرارداد، تاریخ تحویل و میزان افزایش قیمت است که قبل از انجام معامله به طور کامل شفاف‌سازی می‌شوند.

این استاندارد های دقیق نه تنها باعث وضوح معامله می‌شوند، بلکه به تریدرها کمک می‌کنند تا میزان ریسک و سود پوزیشن‌های معاملاتی خود را ارزیابی کنند. یکی از ویژگی‌های برجسته معاملات آتی یا فیوچرز، قابلیت پوشش ریسک است. این ویژگی به معامله‌گران و کسب‌وکارها اجازه می‌دهد تا قیمت‌ها را برای معاملات آینده قفل کرده و از نوسانات نامطلوب قیمت در امان بمانند.

در مقایسه، بازار فارکس عملکرد کاملاً متفاوتی دارد. برخلاف فیوچرز، فارکس به جای یک بستر متمرکز، از یک شبکه غیر متمرکز و به‌هم‌پیوسته از بانک‌ها، موسسات مالی، بروکرها و تریدرهای خرده‌فروش تشکیل شده است. غیرمتمرکز بودن به این معناست که هیچ مکان واحدی برای انجام معاملات وجود ندارد و هیچ نهاد مستقلی کنترل این بازار را در دست ندارد. معاملات در فارکس به صورت الکترونیکی و در طول ساعات مختلف شبانه‌روز انجام می‌شوند، و این معاملات بین افرادی از سراسر جهان صورت می‌گیرد. این ساختار باعث شده است که فارکس به یک بازار خارج از بورس یا به اصطلاح OTC تبدیل شود.

معاملات در این بازار از طریق شبکه‌ای از رایانه‌ها تسهیل می‌شود که این امر نقدینگی بالایی را ایجاد می‌کند و ورود و خروج کاربران از پوزیشن‌های معاملاتی، حتی معاملات سنگین، را با سرعت زیادی ممکن می‌سازد. قیمت‌های بازار فارکس به صورت جفت‌ارز نمایش داده می‌شود که ارزش یک ارز نسبت به دیگری را نشان می‌دهد. به عنوان مثال، قیمت جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD) ارزش یورو را بر حسب دلار آمریکا نشان می‌دهد. تریدرها باید این مظنه‌ها را بشناسند تا بتوانند سختی و پیچیدگی معاملات ارزی را دنبال کنند.

تفاوت فارکس و فیوچرز از نظر لوریج

لوریج (Leverage) یا اهرم در معاملات، مانند یک شمشیر دولبه عمل می‌کند. اهرم یک ابزار قدرتمند است که به تریدرها امکان می‌دهد با یک سرمایه کم، معامله‌ای چندین برابر بزرگ‌ تر را ایجاد کنند. در واقع، لوریج به وسیله مارجین به شما اجازه می‌دهد با پول کم، معامله‌ای بزرگ داشته باشید. مارجین مبلغی است که به عنوان پیش‌پرداخت یا وثیقه معامله، توسط تریدرها ارائه می‌شود و این امکان را به آنها می‌دهد که وارد یک پوزیشن معاملاتی چندبرابر از سرمایه اولیه‌ شان شوند.

در دنیای معاملات فیوچرز، لوریج یک ویژگی ضروری برای قراردادهای آتی به حساب می‌آید. به عنوان مثال، برای باز کردن یک پوزیشن معاملاتی فیوچرز، تریدر کافی است تا مقدار معینی از مبلغ کل قرارداد را به عنوان مارجین واریز کند. این مقدار همان مارجین است. میزان مارجین مورد نیاز برای هر پوزیشن معاملاتی خاص، متفاوت بوده و توسط صرافی تعیین می‌شود. عواملی چون نوسانات ارزش دارایی پایه، شرایط بازار و نقدینگی قرارداد می‌توانند بر مقدار مارجین مورد نیاز تأثیر بگذارند.

اگرچه لوریج یا اهرم در معاملات فیوچرز قابل‌توجهی است، اما باید توجه داشت که این ابزار تقویت بودجه فقط به منظور افزایش سود نیست. همان اهرمی که می‌تواند سود شما از یک پوزیشن معاملاتی را چندبرابر کند، در صورتی که بازار برخلاف پوزیشن معاملاتی شما حرکت کند، می‌تواند ریسک معامله را نیز به همان نسبت افزایش دهد. به عبارت دیگر، در صورتی که بازار به سمت معکوس حرکت کند، ممکن است با ضرر قابل‌توجهی مواجه شوید.

تفاوت فیوچرز و فارکس از نظر نقدینگی و ساعت کاری

دنیای تجارت جهانی بسیار گسترده و متنوع است، به گونه‌ای که بازارها در مناطق زمانی مختلف به صورت شبانه‌روزی فعال هستند. درک تفاوت میان بازار فارکس و فیوچرز از نظر ساعات کاری و نقدینگی، به تریدرها کمک می‌کند تا تصمیمات آگاهانه‌ تری برای بهینه‌ سازی استراتژی‌ های خود اتخاذ کنند.

بازار های فیوچرز، بسته به دارایی معامله شده، ممکن است ساعات کاری متفاوتی داشته باشند. برای مثال، بازار فیوچرز برای کالا های کشاورزی ممکن است در ساعات خاصی باز باشد که با ساعات کاری منطقه تولید یا مصرف این نوع کالاها همخوانی دارد. این ساعات معاملاتی توسط صرافی‌ هایی که قراردادهای فیوچرز را لیست می‌کنند تنظیم می‌شوند. همچنین، بازارهای فیوچرز مربوط به دارایی‌های دیجیتال یا شاخص‌ های جهانی ممکن است به صورت ۲۴ ساعته و هفت روز هفته در دسترس باشند، در حالی که برخی دیگر از بازارهای فیوچرز ممکن است در ساعات محدودتری فعالیت کنند.

این تنوع در ساعات کاری، بر روی نقدینگی بازار تأثیر می‌گذارد. در ساعات پرمعامله، معمولاً نقدینگی بیشتری وجود دارد و این باعث کاهش قیمت‌های پیشنهادی و ارائه قیمت‌های کارآمدتر می‌شود. به طور معکوس، در ساعات کم‌معامله، نقدینگی کاهش می‌یابد و نوسانات قیمت بیشتری اتفاق می‌افتد.

بازار فارکس با ماهیت غیرمتمرکز و جهانی خود به طور ۲۴ ساعته / ۵ روز هفته فعال است (شنبه و یکشنبه تعطیل است). سشن‌های معاملاتی اصلی بازار فارکس شامل سشن‌های سیدنی، توکیو، لندن و نیویورک است.