ارز دیجیتال اتنا چیست + برسی کامل
معرفی ارز دیجیتال اتنا
ارز دیجیتال اتنا (Ethena) یک پروتکل جدید در بلاکچین اتریوم است که با ارائه یک استیبل‌کوین غیرمتمرکز به نام USDe، به ایجاد یک اکوسیستم مالی مقیاس‌پذیر و مقاوم در برابر سانسور می‌پردازد. این پروتکل، امکان دسترسی به یک سیستم بانکی سنتی را بدون نیاز به واسطه‌های مرکزی فراهم می‌کند، که این امر باعث افزایش اعتماد و استفاده‌پذیری آن توسط کاربران می‌شود.
اخیراً، اتنا لبز، توکن حاکمیتی پروتکل اتنا، به نام ENA را معرفی کرده است. این توکن، به عنوان یک واحد مالی و مدیریتی برای پروتکل اتنا عمل می‌کند و نقش مهمی در ایجاد تعادل و توسعه پایدار این اکوسیستم را ایفا می‌کند.
در این مقاله، نوین بروکر قصد دارد ارز دیجیتال بومی پروتکل اتنا یعنی ENA را به تفصیل معرفی کند و نحوه کار و عملکرد آن را به صورت جامع شرح دهد. این بررسی شامل مفاهیم کلیدی، فن‌آوری‌های مورد استفاده، معماری سیستم، و جوانب مختلف مالی و اقتصادی آن خواهد بود.
پیوستن به ما و بمانید تا به دنیای جذاب و نوآورانه‌ی اتنا adi_bit که قصد دارد نگاهی نزدیک‌تر به آینده‌ی مالی را ارائه دهد، سفر کنیم.
ارز دیجیتال اتنا پروتکل چیست؟
اتنا (وب‌سایت اصلی)، یک پروتکل نوین در بلاکچین اتریوم است که به وسیله ارائه یک استیبل‌کوین پایدار به نام USDe، یک اکوسیستم مالی مقیاس‌پذیر و رمزنگاری شده را به صورت مستقل از بانکداری سنتی فراهم می‌کند. این پروژه، با بهره‌گیری از رویکرد دلتا-هجینگ در وثیقه‌های استیکینگ اتریوم، ثبات و ترکیب‌پذیری USDe را در امور مالی غیرمتمرکز (دیفای) تضمین می‌کند. اتنا معمولا به عنوان “اینترنت باند” شناخته می‌شود.
ارز دیجیتال ENA، که توکن حاکمیتی اتنا است، این پروتکل را همراهی می‌کند. پروتکل Ethena با تقویت بازدهی استیکینگ و سود بازارهای مشتقه در اتریوم، به کاربران ابزار پس‌انداز دلاری منحصربه‌فردی ارائه می‌دهد و در کنار تراکنش‌های مقاوم در برابر سانسور، یک مکانیزم پس‌انداز جدید را به وجود می‌آورد. با استفاده از مشخصه شفافیت آن‌چِین و مشتقات لیکویید استیکینگ، اتنا نه تنها کاربرد و کارایی ارزهای دیجیتالی را بهبود می‌دهد، بلکه به تکامل اتریوم به سوی تبدیل شدن به یک دارایی پولی کمک می‌کند و ورود مردم به اکوسیستم کریپتو را تشویق می‌کند.
هدف اصلی اتنا، استفاده از درآمد استیک اتریوم و سود بخش پرپچوال و فیوچرز برای ایجاد یک باند رمزنگاری آن‌چِین است. براساس گزارشات اتنا لبز (Ethena Labs)، این شرکت با حمایت از سرمایه‌گذاران معتبر مانند دراگون فلای (Dragonfly)، موفق به جذب سرمایه ۱۴ میلیون دلاری برای پروژه خود شده است. در دور اولیه تامین مالی، سرمایه‌گذارانی چون بایننس لبز جمینی (Binance Labs Gemini)، بای‌بیت (Bybit)، میرانا ونچرز (Mirana Ventures)، اوککس ونچرز (OKX Ventures) و دریبیت (Deribit) نیز در میان سرمایه‌گذاران این پروژه حضور داشتند.
نحوه کار اتنا پروتکل
USDe به عنوان جزء کلیدی پروتکل اتنا شناخته می‌شود. این استیبل‌کوین، با نسبت یک به یک به ارزش دلار آمریکا مرتبط شده است و تضمین می‌شود که این تناسب با استیک اتریوم و پوزیشن فروش در بازار مشتقات حفظ شود. اما وابستگی کامل به اتر به عنوان پشتوانه کافی به نظر نمی‌رسد. این استراتژی می‌تواند باعث کاهش ریسک و حفظ پیوند USDe با دلار شود.
برای کاهش این ریسک، اتنا لبز از استراتژی دلتا هجینگ استفاده می‌کند. این استراتژی شامل گرفتن پوزیشن شورت در بازار اتر یا سایر مشتقات مربوط به اتریوم است. این کار ارزش قیمت اتر را کاهش می‌دهد و در نتیجه پیوند USDe با دلار حفظ می‌شود.
USDe می‌تواند به عنوان وثیقه یا دارایی اصلی در سایر اپلیکیشن‌های دیفای استفاده شود. همچنین، کاربران می‌توانند این استیبل‌کوین را روی اتنا پروتکل استیک کرده و پاداش دریافت کنند.
برای مثال، با ارسال مقداری از stETH یا اتر استیک شده به اتنا پروتکل، کاربران می‌توانند بلافاصله توکن USDe دریافت کنند. این تراکنش‌ها هزینه کارمزد دارند اما اتنا لبز از آن‌ها سودی نمی‌برد.
پس از آن، دارایی دریافتی توسط یک ارائه‌دهنده “ستلمنت خارج از صرافی” یا Off Exchange Settlement، رسیدگی می‌شود و دارایی پشتوانه به دو صورت آن‌چِین و خارج از صرافی برای کاهش ریسک نگهداشته می‌شود.
از طریق اشتراک پاداش های هجینگ و استیکینگ اتریوم، اتنا لبز با کاربران پروتکل به اشتراک می‌گذارد. این پاداش‌ها با توجه به میزان مشارکت و با یک APY متغیر ارائه می‌شوند. اتنا لبز همچنین در بازار مشتقات، مدیریت دارایی‌های پشتیبان را با پوزیشن‌های پوششی شورت مدیریت می‌کند تا همیشه محافظت شود.
ارز دیجیتال اتنا (ENA) چیست؟
اخیرا، اتنا رسماً توکن بومی پروتکل خود را با نام ENA را معرفی نموده است. هدف اصلی این رمزارز، ارائه فرصت به کاربران برای مشارکت در فرآیند تصمیم‌گیری مربوط به حاکمیت پروتکل است.
در تاریخ ۲۹ مارس، اتنا پروژه ENA را در بایننس لانچ‌پول رونمایی کرد و برنامه‌ریزی شده بود که در تاریخ دوم آوریل ۲۰۲۴ این رمزارز را با جفت‌ارزهای مختلف لیست کند. همچنین، بای‌بیت لانچ‌پول نیز از معرفی و لیست شدن ارز دیجیتال ENA استقبال گسترده‌ای نمود.
در ادامه این خبر، اعلام شد که اتنا لبز یک ایردراپ قابل‌توجه را برگزار خواهد کرد که شامل توزیع ۷۵۰ میلیون واحد از ارز دیجیتال ENA برای هولدرهایی که در این پروتکل مشارکت دارند، می‌شود. این ایردراپ شامل ۵ درصد از کل عرضه ارز دیجیتال ENA می‌باشد که معادل پانزده میلیارد واحد است.
در ادامه این اطلاعات، اتنا لبز به برنامه‌ریزی یک کمپین پرداخت پرداخت کرد تا با انگیزه‌بخشی به کاربران جدید آن‌ها را برای مشارکت در مرحله بعدی ایردراپ آماده کند. این کمپین شش هفته‌ای به نام “اتنا شارد” یا Ethena Shard بود که در اول آوریل ۲۰۲۴ به پایان رسید و موفق به عرضه USDe به مبلغ ۱.۳ میلیارد دلار شد.
همچنین، در این ایردراپ استراتژیک، هولدرهای کوچک بلافاصله سهم خود را دریافت کردند. به طور همزمان، ۲۰۰۰ کیف پول که بزرگ‌ترین هولدرهای پروتکل ENA را شامل می‌شد، تنها ۵۰ درصد از حق ایردراپ خود را دریافت کردند و باقی مانده آن را در طی یک دوره ۶ ماهه دریافت خواهند کرد. لازم به ذکر است که توزیع نیمه دوم حق ایردراپ تنها در صورتی صورت می‌گیرد که هولدرها تا پایان این دوره موجودی USDe خود را حفظ کنند.
پس از این ایردراپ، اتنا (ENA) کمپین جدیدی را راه‌انداخت که نشان از مرحله بعدی توسعه آن است. هدف این کمپین، ادغام بیت کوین به عنوان یکی از دارایی‌های پشتوانه برای USDe است. اتنا (ENA) قصد دارد با این کار مارکت کپ USDe را به بیش از ۱۰ میلیارد دلار افزایش دهد و به این ترتیب تلاش کند تا ثبات و کاربرد USDe را بهبود بخشد و در کل اکوسیستم کریپتونسی رشد کند.
کاربرد ارز دیجیتال ENA
ارز دیجیتال ENA در نقش توکن حاکمیتی پروتکل اتنا برای رای‌دهی درباره پیشنهادات حاکمیتی پروژه به کار می‌رود. هولدرهای ارز ENA می‌توانند درباره مسائل مختلفی که ارتباطی با پروتکل دارند، رای دهند. این موارد شامل:
1. چارچوب‌های عمومی مدیریت ریسک.
2. ترکیب پشتیبان USDe.
3. فعالیت در صرافی ارز دیجیتال ها.
4. فعالیت‌های مربوط به نگهداری.
5. ادغام با صرافی‌های غیرمتمرکز.
6. ادغام میان‌زنجیره‌ای.
7. اولویت‌بندی محصولات جدید.
8. کمک‌های مالی کامیونیتی.
9. اندازه و ترکیب صندوق ذخیره.
10. تخصیص توزیع بین sUSDe و صندوق ذخیره.
این امکان به هولدرها اجازه می‌دهد تا در تصمیم‌گیری‌های مهم مربوط به پروتکل اتنا، نقش فعالی داشته باشند و از نظرات خود برای بهبود و توسعه پروتکل استفاده کنند.
آینده ارز دیجیتال ENA
ارز دیجیتال ENA با قیمتی حدود ۶۳ سنت وارد بازار شد و به رشد خوبی دست یافت. تاکنون (۲۰ فروردین ۱۴۰۳) سقف قیمت ENA در نزدیکی محدوده ۱.۳۴۳۷ دلار ثبت شده است.
پروتکل اتنا با رویکرد غیرمتمرکزی که در پیش گرفته پتانسیل رشد خوبی دارد اما درباره آینده ارز ENA، باید گفت همه چیز به فعالیت‌های تیم، نحوه پیشروی پروتکل و استقبال کاربران از آن وابسته خواهد بود. علاوه بر این، رویدادهای مختلف حوزه رمزارز هم می‌توانند روی قیمت ارز ENA تاثیر داشته باشند.
جدای از این موارد، فراموش نکنید که بازار ارزهای دیجیتال پیوسته در تلاطم و نوسان است. این موضوع، سرمایه‌گذاری‌های انجام شده در این حوزه را با ریسک همراه می‌کند. از این رو، حتما پیش از سرمایه‌گذاری در حوزه رمزارز، شخصا به تحقیق درباره پروژه مورد نظر پرداخته و با مسئولیت خودتان دست به خرید بزنید.
نوین بروکر هیچ توصیه‌ای به خرید و سرمایه‌گذاری در ارز ENA یا هر رمزارز دیگری ندارد و هر گونه ضرر و زیان ناشی از معاملات این ارز به عهده خود کاربران خواهد بود.
